Cuadro de Mando Ejecutivo · Simplicity for Processes by IMC

Las tres cosas que hoy importan

síntesis ejecutiva del período

Atender primero

El margen EBITDA cae 2,4 puntos. El 75% de esa caída se explica por merma estructural en la Línea 2, no por presión de precios. Diagnóstico urgente de la línea.

Buena noticia

Las ventas crecen un 6,1% frente al mismo período del año anterior, por encima del objetivo del 5%. Canal retail y exportación tiran con fuerza.

Vigilar

Los gastos generales suben un 11,2%, muy por encima del crecimiento de ventas. Dos partidas concentran el 68% del incremento: energía y logística.

Indicadores clave · Financiero

seis ratios críticos del período

Agente AURIA · Dirección Financiera

Incremento ventas (YoY)

↑6,1%

2023

2024

2025

2026

obj. +5,0%

+1,1 p.p.

Margen bruto

36,5%

del período

obj. 38,0%

−0,3 p.p.

Incremento gastos generales (YoY)

↑11,2%

2023

2024

2025

2026

obj. <+6,0%

+5,2 p.p.

Margen EBITDA

actual11,2%

↓ 2,4 p.p. vs. 2025

2025: 13,6%

−17,6%

Rotación de existencias

9,3x

anualizada

obj. 9,0x

+0,4x

Rentabilidad sobre activos (ROA)

actual8,7%

↓ 0,7 p.p. vs. 2025

2025: 9,4%

−7,4%

Cuenta analítica sintética de pérdidas y ganancias

comparativa interanual · cifras en miles de euros

Concepto	Marzo 2026	% s/ventas	Marzo 2025	% s/ventas	Δ absoluto	Δ %
Cifra neta de ventas	3.120	100,0%	2.940	100,0%	+180	+6,1%
Coste directo (materia prima + mano obra directa)	−1.982	63,5%	−1.858	63,2%	−124	+6,7%
Margen bruto	1.138	36,5%	1.082	36,8%	+56	+5,2%
Gastos de personal (indirecto + estructura)	−480	15,4%	−470	16,0%	−10	+2,1%
Gastos generales (energía, logística, mant., etc.)	−308	9,9%	−277	9,4%	−31	+11,2%
EBITDA	350	11,2%	400	13,6%	−50	−12,5%
Amortizaciones	−95	3,0%	−92	3,1%	−3	+3,3%
Resultado de explotación (EBIT)	255	8,2%	308	10,5%	−53	−17,2%
Resultado financiero	−32	1,0%	−35	1,2%	+3	−8,6%
Resultado antes de impuestos	223	7,1%	273	9,3%	−50	−18,3%
Impuesto sobre sociedades	−56	1,8%	−68	2,3%	+12	−17,6%
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO	167	5,3%	205	7,0%	−38	−18,5%

Nota: Harvey balls indican el grado de cumplimiento sobre objetivo presupuestario del período.

Indicadores clave · Producción

seis ratios operativos del período

Agente FORJA · Dirección Industrial

OEE global (planta)

72,4%

media planta

obj. 75,0%

−1,7 p.p.

Productividad operaria

48,2kg/h·h

2023

2024

2025

2026

obj. 50,0

−1,8%

Merma sobre producción

↑4,8%

2025: 2,9%

+65,5%

Coste unit. real vs. estándar

↑+2,7%

T1'24

T2'24

T4'25

T1'26

obj. <+1,0%

+1,9 p.p.

Cumplimiento planning productivo

94%

del mes

obj. 90,0%

+2,0 p.p.

Margen industrial medio por SKU

actual22,1%

↓ 1,7 p.p. vs. 2025

2025: 23,8%

−7,1%

Análisis visual

descomposición del margen y evolución anual

Puente de margen EBITDA

De T1 2025 a T1 2026 · descomposición en puntos porcentuales

Evolución OEE 12 meses

desempeño por línea de producción · Marzo en último punto

Alertas cruzadas · el euro que habla con la producción

Conexiones detectadas entre el ámbito financiero y el productivo durante el período analizado

OPS→FIN

La merma de Línea 2 está impactando directamente 1,8 p.p. del margen EBITDA y el 58% de la desviación del coste unitario frente a estándar. Prioridad absoluta de diagnóstico técnico.

FIN→OPS

La mejora en rotación de existencias (+0,4x) está liberando ~180 k€ de capital circulante: recurso disponible para financiar el plan de mantenimiento correctivo de L2.

OPS→FIN

La mejora sostenida de Línea 3 contribuye +1,4 p.p. al margen industrial del SKU premium. El crecimiento de ventas del 6,1% se apoya en gran medida en este mix.

FIN→OPS

El incremento del 11,2% en gastos generales se concentra en energía y logística; podría aliviarse revisando política de turnos y rutas de distribución salientes de la planta.